Экономическое содержание и необходимость лизинга в современных условиях Понятие, принципы и сущность лизинга

план

введение

ГЛАВА 1. экономическое содержание и необходимость лизинга в современных условиях

1.1. Понятие, принципы и сущность лизинга.

1.2. Виды и особенности лизинга

1.3. Правовое регулирование лизинга в РК

Глава 2. Лизинговые операции в Республике Казахстан

на примере ТОО «Вираж Лизинг»

2.1. Современное состояние лизинга в Республике Казахстан

2.2. Анализ деятельности лизинговой компании «Вираж-лизинг»

2.2. Условия и порядок лизинга на примере ТОО «Вираж Лизинг»

Глава 3. Перспективы развития лизинга в Республике Казахстан

заключение
список использованной литературы
приложение

Введение

Понятие "лизинг" трактуется в зарубежной и отечественной литературе и практике предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает существование множества концепций, точек зрения на его сущность и происхождение, а соответственно и определений. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. По приблизительному подсчету, в настоящее время в экономической и юридической литературе имеются, по меньшей мере, свыше ста определений лизинга. Анализ этих опре-делений позволяет выделить узкое, промежуточное и широкое тол-кования понятия "лизинг", исходя из следующих признаков: экономическое содержание и правовая форма лизингового договора; срок (период) сделки; круг объектов лизинговой сделки; количество и состав участников (субъектов) сделки.

Главным звеном финансовой системы страны являются финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Именно в производстве лежит реальная основа всевозможных экономических отношений, в основе которых лежат денежные отношения: финансовые, кредитные и т.п.

Основным условием выхода экономики Казахстана из кризиса является структурная перестройка народного хозяйства Казахстана, что невозможно без роста инвестиций при повышении эффективности их использования.

Преобразование сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения не традиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.

Развитие собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости экономики Казахстана от сырьевого сектора. По разным данным, уровень изношенности основных фондов, которые требуют замены в ближайшие несколько лет, составляет в Казахстане от 60 до 80%. Огромную роль в этом играет развитие лизинга как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Вступившие в силу в 2004 году изменения в закон "О финансовом лизинге", Гражданский кодекс, Гражданско-процессульный кодекс, Налоговый кодекс позволяют сделать вывод о том, что гражданско-правовое регулирование и налогообложение лизинга в республике являются одними из самых прогрессивных на всем постсоветском пространстве. Бухгалтерский учет лизинговых операций максимально приближен к МСФО. Рынок лизинговых услуг Казахстана активно начал развиваться с 2000 года¹.

лизинговый бизнес представляет собой один из видов предпринимательской деятельности. Это одна из разновидностей арендных операций, получившая широкое распространение в послевоенный период за рубежом и развивающаяся в настоящее время в Казахстане.

Принципиальной разницы между арендой и лизингом не существует. В тех странах, где существует полное законодательство об аренде (США, Германия) нет законодательства о лизинге. В Казахстане такого полного законодательства нет, поэтому возникает необходимость в правовом регулировании некоторых сложных форм аренды, охватывающих кредитные, страховые, залоговые и другие отношения.

В более широком смысле под лизингом понимается весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения.

В самостоятельную отрасль. Лизинг выделился первоначально в США, а затем в короткие сроки распространился в странах Западной Европы и Японии.

Сегодня лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики не только большинства промышленно развитых, но и развивающихся стран.

Причины «лизингового бума» за рубежом заключены в высокой эффективности и чрезвычайной гибкости лизинга как инвестиционного инструмента.

В настоящее время, когда сроки морального износа техники сокращаются. Аренда оборудования становится актуальной. Именно аренда оборудования способствует проведению политики ускоренного обновления парка машин и оборудования как на каждом отдельном предприятии, так и в целом по стране. В развитии лизинговой формы кредита в нашей стране можно выделить два этапа. На первоначальном этапе предоставление материальных ценностей формы кредита на условиях кредита-аренды осуществляли государственные и кооперативные предприятия. Каждая такая операция обусловлена возможностью и целесообразностью выполнения производственным предприятием функции арендодателя. Это зависит от того, располагает ли оно основными фондами, которые могут быть отданы в аренду, существует ли спрос на них у других предприятий, лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью. В качестве объекта аренды, как правило, выступают постоянно или временно бездействующие основные фонды, транспортные средства, высокопроизводимая техника, в основном оргтехника.

Необходимость модернизации производства, внедрения новой трудосберегающей технологии (роботов, компьютеров), сокращение морального срока службы оборудования, его усложнение и удорожание, а также развитие рыночных отношений обусловили потребность качественного совершения лизинговых операций путем изменения облика субъектов этих операций и объекта кредита-аренды. В роли арендодателя сейчас выступают хозрасчетные лизинговые предприятия и организации. Располагающие мощными финансовыми ресурсами, поддержкой банков для покупки технологически сложного, дорогостоящего, высокоэффективного оборудования и предоставления его на условиях кредита-аренды рентабельным предприятиям и организациям что и обуславливает актуальность выбранной темы.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей как действующих, так и вновь созданных предприятий. В мировой практике именно этот инструмент является одним из доступных источников финансирования для малого и среднего бизнеса.

Лизинг считается в бизнесе наиболее удобной формой приобретения дорогостоящих предметов длительного пользования, например, таких, как здания или машины. В схеме финансового лизинга участвуют три участника: продавец, лизингодатель и лизингополучатель. Первый продает предмет пользования лизингодателю в собственность; лизингодатель, в свою очередь, передает этот предмет во временное владение и пользование лизингополучателю для предпринимательских целей, на оговоренных условиях и за определенную плату. После полного внесения стоимости лизинга и выполнения всех предусмотренных договором финансового лизинга обязательств право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю.

Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, инвентарь, в общем, все, что требуется предпринимателям для их дела. Для клиентов, которые хотят приобрести такие предметы для обновления основных средств, Казкоммерцбанк предлагает банковский продукт «Финансовый лизинг» – в качестве альтернативного варианта финансирования. На самом деле, с точки зрения интересов бизнеса лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с прямой покупкой объектов основных фондов. Во-первых, это рассрочка оплаты: вы получаете предмет лизинга сразу, а оплачиваете его в течение нескольких лет. Во-вторых, банк проведет полное сопровождение процедуры поставки: переговоры, приобретение, таможенное оформление и прочее. Кроме того, отдельные импортируемые предметы лизинга (согласно перечню, утвержденному Правительством Республики Казахстан) полностью освобождаются от НДС, что удешевляет как импорт основных средств, приобретаемых в целях передачи в финансовый лизинг, так и последующую их передачу в финансовый лизинг, поскольку такая передача также освобождается от НДС. Поэтому выгоднее приобретать основные средства именно через лизинг, чем привлекать кредит.

Основными целью дипломной работы являются раскрытие экономического содержания и определение необходимости лизинга в современных рыночных условиях, которое раскрывает следующие задачи:

Определение основного понятия, принципов и сущности лизинга
Описание основных видов и особенностей лизинга
правовое регулирование лизинга в РК
Проведение анализа лизинговых операций в Республике Казахстан с описанием условий и порядка лизинга на примере ТОО «Вираж Лизинг»
Описание современного состояния лизинга в Республике Казахстан

Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

ГЛАВА 1. экономическое содержание и необходимость лизинга в современных условиях
1.1. Понятие, принципы и сущность лизинга.
Лизинг – это долгосрочная аренда машин и оборудования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок аренды. Это специфическая форма финансирования вложений в основные фонды.

Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинг представляет собой средне- и долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.

Существует довольно много разновидностей лизинга, и в зависимости от того или иного вида в сделке могут участвовать от двух до четырех сторон. Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве которого могут выступать либо предприятие – производитель объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на производственную продукцию при наличии в тоже время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которая обычно, создается при активном финансовом участии коммерческих банков, либо сами банки поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями.

Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, т.е. предприятие любой организационно-правовой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению необходимого имущества на собственные и заемные средства.

Кроме этого, в сделке обычно участвуют предприятия-производители (но не лизингодатель) ценностей, выступающих объектом лизинга, а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего. Например, лизинговой компании, которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах. Возможны и другие, более сложные варианты лизинга (так называемого – раздельного), который характеризуется крупномасштабностью сделок участием в них нескольких фирм и финансовых учреждений.

Противоположным примером имея в виду простоту схемы заключения контракта является так называемый возвратный лизинг, при котором предприятие продает лизинговой фирме часть своего собственного имущества, одновременно подписывая с ней договор на его аренду. Таким образом предприятие не прибегая к кредиту, получает дополнительные денежные средства от реализации своего имущества, эксплуатация которого не прекращается.

Основное отличие лизинга от других видов аренды состоит в том, что в лизинг сдается имущество, ранее не использованное лизингодателем, а специально им приобретенное с целью передачи в пользование лизингополучателю. Лизинговая компания фактически кредитует арендатора, поэтому лизинг также называют кредитной арендой.

Субъектами лизинга являются²:

Лизингодатель – юридическое лицо и гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве предпринимателя, осуществляющие лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В соответствии с действующим законодательством для осуществления лизинговой деятельности необходимо пройти лицензирование.
Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью и зарегистрированный в качестве предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.
Продавец лизингового имущества – юридическое лицо или гражданин, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Условно, в процессе лизинговых отношений можно выделить три этапа:

Этап – подготовительная работа для заключения юридических договоров, которая находит отражение в следующих документах:

заявка на оборудование от будущего арендатора (лизингополучателя);
заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффектив-ности лизингового проекта;
заказ-наряд, направляемый поставщику арендодателем (лизинго-дателем);
кредитный договор, заключаемый лизингодателем с банком.

Этап – в юридических договорах заключается лизинговая сделка, что может отражаться в договоре купли-продажи, акта приемки лизингового имущества, лизинговом соглашении, договоре на техническое обслуживание, договоре на страхование объекта лизинга;
Этап - использование объекта лизинга и закрытие сделки, на этом этапе производится выплата лизинговых платежей.

Лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности и оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества³.

К преимуществам лизинга для лизингополучателя можно отнести следующие:

Позволяет быстро реагировать на изменение коньюктуры, обновлять капитал, не прибегая к крупномасштабным инвестициям, избегать морального старения оборудования.
Дает возможность компаниям модернизировать и организовывать новое производство без мобилизации больших финансовых ресурсов.
Для мелких и средних фирм лизинг часто является единственно возможным способом финансирования их инвестиций.
Освобождает арендатора от процедур и расходов, связанных с владением имущества (например, от налога на имущество).
Удобен для бухгалтерского учета, так как арендуемое оборудование не берется на баланс арендатора, а начисление амортизации, выплату части налогов и управление долгом осуществляет лизинговая компания.
Международный лизинг в ряде случаев позволяет арендатору пользоваться налоговыми льготами страны арендодателя за счет снижения арендных ставок.
Позволяет включать в себестоимость продукции, работ и услуг проценты за полученные заемные средства, в том числе кредиты банков, используемые субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга, а также лизинговых платежей.
Позволяет снижать налог на прибыль, так как лизинговые платежи у лизингополучателя относятся на затраты.
Оборудование оценивается в текущих ценах и не индексируется на темпе инфляции.
Арендные платежи учитываются в себестоимости продукции.

Хотя лизинг – сложная операция, требующая больших капитальных вложений на закупку оборудования для последующей его сдачи банком в аренду хозорганам, арендодатель получает ряд преимуществ. К преимуществам лизинга для лизингодателя относятся:

Расширение банковских операций и числа клиентов.
Собственность на объект сохраняется за лизингодателем.
Амортизационные отчисления не облагаются налогом.
Стабильность доходов в виде комиссий.
Простота учета лизинговых платежей.

Безусловные выгоды от лизинга также получают предприятия, которые по причине либо сезонного характера выполняемых работ. Либо индивидуального (разовые заказы) не нуждаются в постоянном владении оборудованием.

Предприятия – производители материальных ценностей ( поставщики) заинтересованы в лизинге, потому что они получают немедленную оплату своей продукции, увеличивая объем ее продаж, расширяют потенциальный круг пользователей своей продукции. Отечественные предприятия-производители с помощью лизинга (для начала краткосрочного) могут пытаться выйти на высококонкурентные рынки стран с развитой рыночной экономикой.

Интересы лизинговой фирмы (банка) заключаются в получении ею (в составе арендных платежей) процентов за предоставленное в кредит оборудование, платы за риск морального старения оборудования, а также в возможности сдать то или иное оборудование в аренду ( оперативный лизинг) несколько раз им получить за него в итоге гораздо больше первоначальной стоимости.

Перечисленными выше причинами, имеющими сугубо адресный характер и объясняющими выгодность лизинга для производителя конкретной продукции, лизингодатедля, коммерческого банка, лизингополучателя, и обусловливается широкое распространение этой формы договорных отношений (являющейся для одних каналом сбыта продукции, для других – кредитной операцией. Для третьих – способом финансирования капиталовложений в приборы, оборудование, транспортные средства и т.п.) во многих странах мира. Но кроме этого развитию лизинга благоприятствуют некоторые общие тенденции экономического развития. Среди которых:

Сокращение объема ликвидности средств у предприятий и организаций из-за постоянно возникающих на денежных рынках трудностей;
Обострение конкуренции, требующие оптимизации фирменных инвестиций;
уменьшение прибыли предприятий и организаций, ограничивающее их возможности выделения достаточных средств для желательного расширения производства. Эта тенденция, очевидно, усилится, с одной стороны, после акционирования государственных предприятий в результате процесса приватизации и необходимости выделения части прибыли для дивидендных выплат, а с другой стороны – после проведения переоценки основных производственных фондов и значительного роста амортизационных отчислений, а на этой основе – роста себестоимости продукции. В результате возможно, что даже возросшая цена не сможет компенсировать снижение прибыли;
содействие развитию лизинговых операций со стороны правительственных органов и финансового мира в интересах стимулирования их роста, и в частности роста инвестиций.

В кредитном отделе банка создается банк данных об имеющемся в области оборудовании, которое можно сдать в аренду.

Необходимо организовать работу по определению спроса и предложения на виды имущества, рекламе лизинговых операций банка.

Арендатор обращается в обслуживающее его отделение банка, либо банк сам находит потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков оборудования. Заявка на лизинг с точным указанием оборудования оформляется специальным документом.

Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном клиенте, оценку его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию арендуемого оборудования.

Для подготовки исходных данных расчета по договору лизинга работник должен проанализировать следующую информацию: закупочную цену имущества, применяемую банковскую ставку и комиссию за лизинг, аванс в момент закупки имущества, продолжительность действия договора, периодичность арендных взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа по остаточной стоимости.

Анализ статистических данных свидетельствует о том, что лизинговые операции имеют устойчивую тенденцию к росту, и этот процесс сохранится в ближайшее время.

Широкое развитие лизинговых операций сдерживается как дефицитом необходимого оборудования, так и отсутствием серьезной методической литературы по организации проведения лизинговых операций.

С развитием лизинговых операций круг арендодателей будет расширяться, и к коммерческим банкам присоединятся крупные промышленные предприятия, имеющие собственные лизинговые отделы, и специализированные лизинговые организации.

Взаимосвязанные коммерческие и финансовые преимущества лизинга будут способствовать развитию конкуренции в машиностроительном комплексе страны, совершенствованию банковских операций и вовлечению банков в финансирование научно-технического прогресса во всех отраслях экономики.
1.2. Виды и особенности лизинга
Согласно законодательству существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Казахстан.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.

Если лизингодателем является резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируется законодательством Республики Казахстан.

Если лизингодателем является нерезидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируется законами в области внешнеэкономической деятельности.

Вдобавок, закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга:

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются⁴:

оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

возвратный лизинг (sale and lease back)

долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

прямой лизинг (direct lease)

сублизинг (sub-lease)

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В Республики Казахстан закон “О лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть наиболее распространенные виды лизинга более подробно.

оперативный (сервисный) лизинг (схема №1)

Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплат; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

финансовый (капитальный) лизинг (схема №2)

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 доллар).

В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

возвратный лизинг (схема №3)

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.

долевой лизинг (с участием третьей стороны) (схема №4)

Долевой лизинг – еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга – дорогостоящие активы, такие, как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д.

прямой лизинг (схема №5)⁵

При прямом лизинге арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. на прямую) Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются такие известные фирмы, как IBM, Xerox, GATX, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка – концерны «Даймлер-Крайслер» и BMW состоят учредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира.

сублизинг (схема №6)

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно закону “О лизинге” переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно являтся согласие лизингодателя в письменной форме.

Международный сублизинг, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется этим законом. Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу Республики Казахстан только на срок действия договора сублизинга.

При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю.

Схема № 1.

Для оперативного лизингового процесса.

Арендодатель Производитель

4 5 2

(Лизинговая

компания) 1 3

Арендатор

заявка на оборудование;
плата за оборудование;
оборудование;
арендные платежи;
возврат оборудования по истечении срока контракта;

Схема № 2.

Для финансового лизингового процесса.

Арендодатель Производитель

4 2

(Лизинговая

компания) 1 3

Арендатор

заявка на оборудование;
плата за оборудование;
оборудование;
арендные платежи;

Схема № 3.

Для возвратного лизингового процесса.

Лизинговая компания Предприятие

стоимость оборудования;
арендные платежи;

Схема № 4.

Для долевого лизингового процесса.

Арендодатель Источник дополнительных средств

3 1

6 1

Производитель

5

Арендатор

заявка на оборудование;
80%-ная ссуда без права регресса на арендатора;
плата за оборудование;
платежи по ссуде;
оборудование;
арендные платежи;

Схема № 5.

Для прямого лизингового процесса.

Производитель 1 Арендатор

(лизинговое подразделение)

оборудование;
арендные платежи;

Схема № 6.

Для сублизингового процесса.

Арендодатель Посредник

Потребитель

оборудование;

арендные платежи;

1.3. Правовое регулирование лизинга в РК

Правовое регулирование финансового лизинга основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из норм закона «О финансовом лизинге»⁶, Гражданского кодекса и иных нормативных актов Республики Казахстан.

Если международным договором, ратифицированным Республикой Казахстан, установлены иные правила, чем, те, которые предусмотрены законодательством Республики Казахстан о финансовом лизинге, то применяются правила международного договора.

Основными понятиями финансового лизинга являются:

Финансовый лизинг – вид инвестиционной деятельности, при которой:

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленный договором лизинга предмет лизинга у продавца и передать его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование для предпринимательских целей. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком амортизации всей или существенной части (не менее 80%) стоимости предмета лизинга или превышает его;
Лизингополучатель обязуется уплачивать регулярные периодические платежи, подлежащие уплате в соответствии с договором лизинга, которые рассчитываются с учетом возмещения (амортизации) всей или существенной части (не менее 80%) стоимости предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга. При этом предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если такой переход предусмотрен договором лизинга;

Лизингодатель – участник лизинговой сделки, который за счет привлеченных и (или) собственных денег приобретает в собственность предмет лизинга и передает его лизингополучателю на условиях договора лизинга. Лизингодатель не вправе одновременно выступать в качестве другого участника лизинговой сделки;

Лизингополучатель – участник лизинговой сделки, который принимает на условиях договора лизинга предмет лизинга для предпринимательских целей;

Лизинговая сделка – совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей;

Лизинговая деятельность – деятельность лизингодателя по выполнению условий договора лизинга;

Непотребляемые вещи – движимое и недвижимое имущество, которое при его использовании изнашивается, но не теряет своих натуральных свойств в процессе его использования;

Сублизинг – договорные отношения, в соответствии с которыми лизингополучатель с письменного согласия лизингодателя передает предмет лизинга третьему лицу во временное владение и пользование для предпринимательских целей за плату;

Продавец – участник лизинговой сделки, реализующий предмет лизинга в собственность лизингодателю на основании договора купли-продажи и (или) договора лизинга с целью дальнейшей его передачи лизингополучателю на условиях договора лизинга. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя предмета лизинга (возвратный лизинг);

Участники лизинговой сделки – юридические лица и физические лица, являющиеся индивидуальными предпринимателями, выступающие в качестве лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга.

Формы лизинга:

Внутренний лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются резидентами Республики Казахстан;
Международный лизинг. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучетель является нерезидентом Республики Казахстан.

Виды лизинга:

Возвратный лизинг – разновидность лизинга, при котором продавец продает предмет лизинга лизингодателю с условием обратного получения предмета лизинга в лизинг в качестве лизингополучателя;
Банковский лизинг – разновидность лизинга, в котором в качестве лизингодателя выступает банк;
Полный лизинг – разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингополучателем.

Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи. Также предметом лизинга могут быть ценные бумаги и природные ресурсы. Законодательными актами могут быть установлены другие ограничения на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий вещей и земельных участков.

Право собственности на предмет лизинга, переданного во временное владение и пользование лизингополучателю, сохраняется за лизингодателем в течение всего срока договора лизинга.

Право временного владения и использования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме с момента государственной регистрации договора лизинга. При банкротстве лизингополучателя предмет лизинга не включается в конкурсную массу.

Продукция и иные доходы, полученные в результате использования предмета лизинга, а также произведенные лизингополучателем отделимые улучшения предмета лизинга являются собственностью лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга.

В случае, когда лизингополучатель произвел за счет собственных средств и с письменного согласия лизингодателя улучшения, не отделимые без вреда от предмета лизинга, он имеет право после прекращения договора на возмещение стоимости этих улучшений, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Стоимость неотделимых улучшений, произведенных лизингополучателем без согласия лизингодателя, возмещению не подлежит, если иное не предусмотрено законодательными актами или договором лизинга.

Переход права собственности, хозяйственного ведения и оперативного управления на сданное в лизинг имущество к другому лицу не является основанием для изменения или расторжения договора лизинга.

следующая страница >>